公正価値会計の実務―米国ＦＡＳ157の総合解説とＩＦＲＳアドプション対応

本の紹介

金融危機を誘発したといわれる米国財務会計基準書１５７号「公正価値測定」各項の解説から開示例、実務上の問題点まで論じる。金融危機後の時価会計をめぐる議論やＩＦＲＳへの影響まで詳解。

公正価値会計の実務
目次

　はじめに

第１章　FAS157の公表とその後の公正価値会計に関する
　　　　　主要な議論
　１　FAS157の公表
　２　サブプライムローン問題と公正価値会計
　３　公正価値会計に関する主要な議論内容
　　　(FAS157公表から2008年８月まで)
　　(１)　CAQの白書
　　(２)　金融安定化フォーラム（FSF）の要求
　　(３)　Fair Value Roundtableでの議論　……ほか
　４　公正価値会計に関する主要な議論内容（2008年９月以降)
　　(１)　SECのCFO宛レター
　　(２)　SECとFASBのプレスリリース
　　(３)　IASBの対応　……ほか

第２章　公正価値会計の理論的背景
　１　公正価値と時価の定義
　　(１)　公正価値の要件
　　(２)　公正価値とFair market value(公正市場価値）の相違
　２　取得原価主義会計 vs. 公正価値会計の図式
　　(１)　測定時点の違い
　　(２)　取得原価主義会計が公正価値会計と整合的とする説の論拠
　　(３)　金融商品と非金融商品の違い
　３　FAS157以前の米国における公正価値の議論
　　(１)　FASB概念基準書第７号
　　(２)　米国における金融商品に関する公正価値会計の適用
　４　公正価値オプション（Fair Value Option; FVO）
　　(１)　公正価値オプション
　　(２)　自社負債の時価評価と自社の信用リスクの考慮
　　(３)　貸出金についてのFVO適用
　５　米国における非金融商品に関する公正価値会計の適用

第３章　FAS157の解説
　１　FAS157の特徴
　２　キーワード：新規導入された重要なコンセプト
　３　FAS157の構造
　４　FAS157適用フローチャート
　５　FAS157 項目別解説
　　(１)　項目１：FAS157の目的
　　(２)　項目２：適用範囲
　　(３)　項目３：公正価値の定義および出口価格
　　(４)　項目４：評価・会計単位
　　(５)　項目５：主要な市場（または最も有利な市場)　……ほか

第４章　FAS157に基づく開示例
　１　FAS157の開示要請事項
　２　FAS157に基づく開示例
　３　SECの開示ルール
　４　主要金融機関の信用リスク関連開示

第５章　公正価値測定とその開示に関する実務上の問題点
　１　会計基準の解釈に伴う問題点
　　(１)　市場参加者の仮定
　　(２)　秩序ある取引，投げ売り取引・強制取引
　　(３)　Day one gain/lossについて
　２　レベル２からレベル３への格下げ（またはその逆の格上げ）の判断
　３　非流動的な市場に直面したもとでの情報の入手可能性
　４　非流動的な市場に直面したもとでの実務の不統―
　５　IASBの専門家諮問グループ「活発でなくなった市場における
　　　金融商品の公正価値測定と開示」の公表
　　(１)　公正価値測定の目的
　　(２)　商品の理解
　　(３)　市場の情報の評価　……ほか
　６　企業価値評価における評価専門家の利用
　　(１)　バリュエーション・スペシャリスト（評価専門家）の利用
　　(２)　評価専門家の要件
　　(３)　米国における評価専門家資格
　７　公正価値評価方法に関する基準
　　(１)　FASBのValuation Resource Group（VRG)
　　(２)　評価問題審議部会（Appraisal Issues Task Force；AITF)
　　(３)　Appraisal Foundationのベストプラクティス・ワーキンググループ
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　……ほか

第６章　IFRSとのコンバージェンス
　１　IFRSとU.S.GAAPの公正価値測定に関するコンバージェンス
　２　IFRSとU.S.GAAPの開示に関するコンバージェンス
　３　日本基準の立場
　４　公正価値に関するFAS157・IAS39と日本基準の主要な差異
　５　IASBのディスカッションペーパー「金融商品会計報告
　　　　の複雑性緩和｣
　　(１)　公正価値以外の測定方法はあるのか？
　　(２)　なぜ，同じ金融商品について別の会計処理が認められる余地
　　　　　　があるのか？
　　(３)　IASBの12の質問　……ほか
　６　金融危機に対応した金融資産の減損に関する議論とその見直し
　　(１)　東京におけるIASB/FASB「グローバル金融危機に対応した
　　　　　　ラウンドテーブル」
　　(２)　IFRSにおける金融資産の減損
　　(３)　発生損失モデル　……ほか

第７章　日本における今後の公正価値会計導入への備え
　１　公正価値測定に関する意識改革を含めた社内体制(意識改革の
　　　　必要性)
　２　公正価値に関する会計監査
　３　FAS157のレベル３開示に関する誤解
　４　誤解の原因は何だったのか
　５　公正価値の階層について(レベル２と３の区分は
　　　　必要であったのか？)
　６　規制当局の要請：金融機関の金融商品公正価値測定実務に
　　　　関する監督指針
　　(１)　原 則 １
　　(２)　原 則 ４
　７　結びに代えて

　添付資料
　　１　SECプレスリリース(ワシントン 9/30/2008）2008-234の主たる
　　　　　内容
　　２　上級監督者グループ，Leading-practice Disclosures for
　　　　　Selected Exposuresの概要
　　３　FASBによるFAS157の背景説明(Understanding the Issues May
　　　　　2008 “Some Facts about Fair Value”の概要)
　　４　公開草案FSP FAS157-e“市場が不活発であるか，取引が
　　　　　投げ売りでないかの決定”

　索　　引



著者プロフィール 金子　康則（かねこ　やすのり）
公認会計士・米国公認会計士（ニューハンプシャー州）
1995年　横浜市立大学商学部卒業，公認会計士２次試験合格，青山監査法人Price Waterhouse(現あらた監査法人）東京事務所入所。
1999年　公認会計士登録。
2003〜2005年　PricewaterhouseCoopers LLP, London, Banking and Capital Market勤務。
2007年　モルガン・スタンレー証券株式会社入社，会計方針部門を担当，現在に至る。

金子 康則（かねこ やすのり）
［プロフィール］
公認会計士，米国公認会計士（ニュー・ハンプシャー州）
1995年，青山監査法人PriceWaterhouse（現PwCあらた有限責任監査法人）入所。2007年より金融機関に勤務し，バーゼル規制／会計アドバイザリー・方針部門を担当，現在に至る。
日本会計研究学会会員。

［主な著作］
『公正価値会計の実務』
『オフバランス会計の実務』
『公正価値測定の実務Q&A』（共著）
『実務Q&A IFRSの一般ヘッジ会計』
『金融機関のためのネッティングの実務』（共著）
『金融機関のROE戦略』（共著）
『不動産リースの会計処理Q&A』（共著）
『バーゼルⅢと会計基準の接点』
『ファイナンスド・エミッション』（すべて中央経済社）