- 本の紹介
- Ｍ＆Ａをプロアクティブに推進していくための戦略立案ガイド。経営戦略からＭ＆Ａ戦略への落とし込みやＭ＆Ａのマネジメントルール、代表的な15の戦略類型について実例を交え解説。
目次
Ｍ＆Ａ戦略立案のプロセス
目次
第１編 Ｍ＆Ａ戦略の立案プロセス
第１章 Ｍ＆Ａ戦略とは
１ 熱狂と厳しさを増やすＭ＆Ａ市場
２ Ｍ＆Ａの失敗要因
３ シリアルＭ＆Ａの罠
４ 売り上げ規模の拡大と利益率の関係
５ そもそもＭ＆Ａ戦略とは？
第２章 Ｍ＆Ａ戦略の前提となる経営戦略概論
１ 経営戦略のアプローチ
２ 戦略立案の基本プロセス
３ 外部分析のフレームワーク
（１）アーカーの外部分析フレーム
（２）ＰＥＳＴ分析
（３）５フォース分析
（４）機会のフレームワーク
４ 内部分析のフレームワーク
（１）財務分析
（２）ＶＲＩＯフレームワーク
（３）７Ｓモデル
（４）バリューチェーン分析
（５）強み・弱みのチェックリスト
第３章 経営戦略からＭ＆Ａ戦略への落とし込み
１ 経営戦略からＭ＆Ａ戦略への落とし込みプロセス
２ Ｍ＆Ａ戦略の前提となる全社戦略
３ 成長戦略の選択肢
４ 事業戦略の方向性の明確化
５ 算入戦略の選択
６ Ｍ＆Ａ戦略の選択
７ ターゲット企業の選定基準の明確化
８ ターゲット企業の選定ポイント
９ ターゲット企業の選定プロセス
10 買収提案に際しての心構え
第４章 Ｍ＆Ａマネジメントルール
１ 投資の意思決定ルール
（１）正味現在価値（ＮＰＶ）とは
（２）Ｍ＆Ａにおける投資の意思決定ルール
２ Ｍ＆Ａ投資予算の設定
３ 被買収企業に対する統治方針
４ 実行後のモニタリングルール
（１）投資回収の進捗管理
（２）事業計画の進捗状況
第２編 Ｍ＆Ａ戦略の１５類型
第５章 市場浸透型Ｍ＆Ａ戦略
１ Ｍ＆Ａ戦略① 競合買収
（１）概要
（２）経営統治スキーム
２ Ｍ＆Ａ戦略② ロールアップ戦略
（１）概要
（２）「規模の経済性」に関する論点
第６章 製品開発型Ｍ＆Ａ戦略
１ Ｍ＆Ａ戦略③ 製品拡張戦略
（１）概要
（２）製品拡張の方向性
２ Ｍ＆Ａ戦略④ 許認可買収
（１）概要
（２）参入障壁の種類
３ Ｍ＆Ａ戦略⑤ 技術買収（Ａ＆Ｄ）
（１）概要
（２）コア技術戦略
４ Ｍ＆Ａ戦略６ ブランド買収
（１）概要
（２）ブランド・ポートフォリオ戦略
第７章 市場開拓型Ｍ＆Ａ戦略
１ Ｍ＆Ａ戦略⑦ エリア拡大戦略
（１）概要
（２）エリア拡大戦略における留意点
２ Ｍ＆Ａ戦略⑧ 海外企業買収
（１）概要
（２）国際経営戦略の方向性
（３）海外Ｍ＆Ａ研究会報告の要点
３ Ｍ＆Ａ戦略⑨ 特定顧客獲得買収
（１）概要
（２）特定顧客への依存度が高い企業の魅力とリスク
４ Ｍ＆Ａ戦略⑩ 顧客層拡大買収
（１）概要
（２）消費者市場のセグメンテーション基準
第８章 垂直統合型Ｍ＆Ａ戦略
１ Ｍ＆Ａ戦略⑪ 垂直統合戦略
（１）概要
（２）垂直統合戦略における留意点
第９章 多角化型Ｍ＆Ａ戦略
１ 多角化経営の是非
（１）多角化とコングロマリット・ディスカウント
（２）多角化の動機と正当化
２ Ｍ＆Ａ戦略⑫ 事業ポートフォリオ
（１）概要
（２）事業ポートフォリオの転換に対する投資家の目線
３ Ｍ＆Ａ戦略⑬ コングロマット戦略
（１）概要
（２）コングロマリットと株主アクティビズム
４ Ｍ＆Ａ戦略⑭ プラットフォーム戦略
（１）概要
（２）産業のレイヤー構造化とプラットフォーム戦略
５ Ｍ＆Ａ戦略⑮ マルチアライアンス戦略
（１）概要
（２）アライアンス・スキーム
著者プロフィール
木俣 貴光（きまた たかみつ）
三菱ＵＦＪリサーチ＆コンサルティング株式会社
コーポレートアドバイザリーユニット代表兼
コーポレートアドバイザリー部長(名古屋）プリンシパル
