顧問先にきかれたらこう答える！税理士・会計事務所のためのＭ＆Ａアドバイザリーガイド

本の紹介

これまで金融機関などによって行われてきたＭ＆Ａによる事業承継などのアドバイザリー業務のノウハウを解説。顧問先への助言から実務手続きまで、金融機関の営業担当者にも役立つ１冊。

顧問先にきかれたらこう答える！
税理士・会計事務所のための
M&Aアドバイザリーガイド
目次

　はじめに

第１章　M＆Aアドバイザリー業務がなぜ必要なのか
　Ⅰ　税理士に対する社会的役割期待
　　１ 事業承継を支援できる税理士・会計事務所
　　２ 地方のM＆Aアドバイザーとして最適な税理士
　Ⅱ　税理士・会計事務所にとっての新しいビジネス
　　１ 税理士・会計事務所の経営環境の厳しさ
　　２ M＆Aは税理士が活躍できる分野
　　３ 世界的には会計事務所がM＆Aで活躍
　　４ 顧客の利益と相反しない税理士・会計事務所
　Ⅲ　M＆Aアドバイザーの機能
　　１ M＆Aアドバイザーの2つの機能
　　２ 相手を見つけるマッチング機能
　　３ 交渉をまとめ上げるコーディネート機能
　　４ M＆A仲介会社のM＆A
　　５ 投資銀行のM＆A

第２章　M＆Aアドバイザリー業務の基礎知識
　Ⅰ　M＆A案件の見つけ方
　　１ 既存顧客へのアプローチが基本
　　２ 情報管理の重要性
　　３ 売却ニーズを捕捉しよう
　　４ コーディネート機能に特化しよう
　　５ 秘密保持契約は不要
　Ⅱ　顧客の意思決定をサポートする方法
　　１ 対面する顧客担当者によって異なるアドバイス
　　２ オーナー会社の相続かM＆Aか
　　３ 売却の実現可能性を判断する
　　４ 事業価値を維持する仕組みをつくる
　　５ 価値評価の意味を理解しておく
　　６ 売却を決めたら利益を出す
　　７ 利害関係者への事前相談
　Ⅲ　M＆Aアドバイザリー契約書の作り方
　　１ 税理士個人または会計業務法人で受注する
　　２ M＆Aアドバイザーの必要性を説明する
　　３ 早い段階で契約を締結する
　　４ 契約締結時に着手金を頂く
　　５ 成功報酬の考え方
　　６ 責任範囲の限定は不可欠
　Ⅳ　買い手候補の見つけ方
　　１ 買い手探しは情報力が勝負
　　２ 買い手探しが最大の難関
　　３ 買い手探しの4つの方法
　　４ 初期的な買収提案の方法
　　５ 顧客にとっての売却価格のイメージ
　Ⅴ　オークションの進め方
　　１ 売却の基本戦術はオークション
　　２ 顧客の開示資料を整備する
　　３ 買い手候補との秘密保持契約
　　４ 買い手への情報開示の進め方
　　５ 事業計画の見せ方が最も重要
　　６ 買い手候補に意向表明書を提出させる
　Ⅵ　基本合意交渉の進め方
　　１ 基本合意の目的
　　２ 基本合意の内容
　　３ 価格交渉の進め方
　Ⅶ　取引スキームの作り方
　　１ 取引スキームの基本的考え方
　　２ 個人株主と法人株主の違い
　　３ 役員退職金の活用
　Ⅷ　最終条件交渉の進め方
　　１ デュー・ディリジェンスの対応の仕方
　　２ 最終条件交渉における価格交渉
　　３ 最終契約書の作り方
　　４ 最終条件交渉の進め方
　　５ 最終契約を急いではいけない

第３章　M＆Aアドバイザリー業務Q&A（実践・応用編）
　Ⅰ　実務に使えるQ＆A
　　Q-1 買収案件へのアドバイス
　　Q-2 中小企業M＆Aの特徴
　　Q-3 会計事務所として妥当な手数料体系は？
　　Q-4 大急ぎで行う価値評価
　　Q-5 顧客の取引相手方との秘密保持契約
　　Q-6 M＆Aアドバイザリー契約書における補償・免責条項
　　Q-7 逆レーマン方式
　　Q-8 価格合意の手段（アーン・アウト）
　　Q-9 環境問題への対応策
　　Q-10 中国企業とのM＆A
　　Q-11 医療法人のM&A
　　Q-12 不動産のM&A
　Ⅱ　応用論点のQ＆A
　　Q-1 オークション二次入札における買い手の価格提示
　　Q-2 類似上場企業比較法の有用性
　　Q-3 仲介業務を行う場合の注意点
　　Q-4 現金贈与と株式贈与の有利不利判定
　　Q-5 価値評価の目的
　　Q-6 CAPM理論の必要性
　　Q-7 戦略的M＆A

第４章　会計事務所のM&A
　Ⅰ　会計事務所の事業承継
　　１ 税理士の世代交代の時期の到来
　　２ 表舞台に出てこなかった会計事務所のM＆A
　　３ 会計事務所の価値は長期安定的な顧客関係
　　４ 税理士業務の強みはキャッシュ・フローの安定性
　　５ 個人の開業税理士の事業承継
　　６ 税理士法人の事業承継
　Ⅱ　会計事務所のM＆A実務
　　１ 会計事務所のM＆Aプロセス
　　２ 開業税理士の会計事務所の売却方法
　　３ 税理士法人の経営権の売却方法
　　４ 会計事務所の価値評価
　　５ 会計事務所の譲渡契約書
　Ⅲ　会計事務所の組織統合

　おわりに

　参考文献


著者プロフィール 岸田　康雄（きしだ　やすお）
1970年大阪府生まれ。
国際公認投資アナリスト（日本証券アナリスト協会検定会員），
公認会計士，税理士，中小企業診断士，一橋大学大学院商学研究科修了（経営学および会計学専攻）。
中央青山監査法人（PwC）にて事業会社，都市銀行，外資系投資銀行，証券投資信託等の会計監査，業務監査および財務デュー・ディリジェンス業務に従事。その後，メリルリンチ日本証券プリンシパル・インベストメント部門，SMBC 日興証券企業情報本部，みずほ証券グローバル投資銀行部門に在籍し，中小企業オーナーの事業承継案件から大企
業のクロスボーダー案件まで幅広いM&A 案件をアドバイスした。
現在，あいわ税理士法人において，法人に対する税務コンサルティング，個人に対する事業承継コンサルティングを行っている。
2008年度日本公認会計士協会東京会経営委員会委員長。2009年第30回日本公認会計士協会研究大会（新潟大会）において研究論文「M&A における公認会計士の役割」を発表。
その後，税理士の業務開発のため，M&A アドバイザリー業務の普及と啓蒙活動に取り組んでいる。

著書
「証券投資信託の開示実務」（中央経済社，共著），
「図解すぐわかる金融商品取引法」（ナツメ社，共著），
「金融商品会計・税務のポイント」（三和総合研究所，共著）など。

岸田 康雄（きしだ やすお）
［プロフィール］
公認会計士，税理士，中小企業診断士，₁級ファイナンシャル・プランニング技能士，宅地建物取引士，行政書士，国際公認投資アナリスト（日本証券アナリスト協会認定）。

一橋大学大学院修了。平成28年度経済産業省中小企業庁「事業承継ガイドライン」委員，東京都中小企業診断士協会「事業承継支援コンサルティング研究会」代表幹事。

監査法人における会計監査部門，税理士法人の資産税部門を経て，三菱UFJ 銀行ウェルス・マネジメント営業部，みずほ証券グローバル投資銀行部門，メリルリンチ日本証券プリンシパル投資部門，日興コーディアル証券企業情報部に在籍し，個人の相続対策から大企業のM&A まで幅広い資産承継と事業承継をアドバイスした。
現在，相続税申告を中心とする税理士業務および不動産売買仲介業務，中小企業に対する事業承継コンサルティング業務を行っている。

［主な著作］
『中小企業の両利きの経営』（共著，ロギカ書房，2022年）
『図解でわかる中小企業庁「事業承継ガイドライン」完全解説』（共著，ロギカ書房，2017年）
『新版専門家のための事業承継入門』（共著，ロギカ書房，2023年）
『プライベート・バンキングの基本技術』（清文社，2015年）
『プライベートバンカー資格受験対策問題集』（ロギカ書房，2020年）
『信託＆一般社団法人を活用した相続対策ガイド』（中央経済社，2015年）
『資産タイプ別相続生前対策パーフェクトガイド』（中央経済社，2018年）
『事業承継・相続における生命保険活用ガイド』（清文社，2015年）
『税理士・会計事務所のためのM&Aアドバイザリーガイド』（中央経済社，2011年）
『証券投資信託の開示実務』（共著，中央経済社，2000年）