金融マンのための再生ファイナンス講座

本の紹介

企業再生を支援するための基礎知識、企業価値を把握するための手法、再生のためのファイナンスに関する事項について、難解な部分を極力排除したうえで事例を交えて解説する。

経営コンサルティング・ノウハウ 4
営業マネジメント
目次

　はじめに
　登場人物紹介

序章　なぜ再生ファイナンスが必要なのか

第１章　企業再生に関する基礎知識
　1. 再生が必要となる会社
　2. 再生の種類と利用方法
　3. 自主再建か，他者再建か
　4. 再生に外部コンサルタントは必要か
　5. スポンサーはなぜ投資するのか

第２章　再生のための基本的な考え方
　1. キャッシュ・フローの基本的な考え方
　　⑴　キャッシュ・フロー（資金繰り）
　　⑵　正確に収益力を把握しているか　
　　⑶　余剰資産はどれだけあるか
　　⑷　有利子負債と遊休資産
　2. 再生をどのように考えるか
　　⑴　リストラはどれだけ有効なのか
　　⑵　再生はあきらめが肝心
　3. 正常収益力
　　⑴　原価計算の大切さ
　　⑵　リストラによる収益性向上
　　⑶　不採算事業であることを理解する
　4. 企業再生における不動産
　　⑴　第三者対抗要件
　　⑵　質権，譲渡担保，抵当権
　　⑶　不動産担保
　　⑷　不動産登記簿謄本の見方
　　⑸　普通抵当権と根抵当権　……ほか

第３章　再生コンサルティング
　1. 業種による特性
　　⑴　製造業
　　⑵　サービス業
　　⑶　建設業　……ほか
　2. 法的整理か，私的整理か
　　⑴　法的整理と私的整理の比較
　　⑵　法的整理による再生
　　⑶　私的整理による再生
　3. 別除権（担保・保証）について
　　⑴　別除権とは
　　⑵　不動産鑑定評価とは
　　⑶　価格の種類　……ほか
　4. 債務者区分
　　⑴　債務者区分の概要
　　⑵　近年の自己査定の傾向
　　⑶　貸倒引当金　……ほか
　5. 再生の可否
　　⑴　清算価値と継続価値
　　⑵　経営者責任と再生計画の実行可能性
　6. 再生スポンサー
　　⑴　何を目的に出資するのか
　　⑵　プレパッケージ型再生
　　⑶　出口（Exit）
　7. 債権譲渡162
　　⑴　なぜ債権譲渡をするのか
　　⑵　バルクセール
　　⑶　債権評価　……ほか
　8. 再生スキーム
　　⑴　リスケジュール
　　⑵　債務免除
　　⑶　DES（デット・エクイティ・スワップ）　……ほか
　9. 再生計画の作成
　　⑴　再生計画作成の手順
　　⑵　パラメータの設定
　　⑶　弁済計画の作成　……ほか

第４章　再生事例
　1. 製造業の再生
　　⑴　現状の分析
　　⑵　再生に必要な事項の確定
　　⑶　再生計画の作成
　2. 建設業の再生
　　⑴　現状の分析
　　⑵　再生に必要な事項の確定
　　⑶　再生計画の作成

　おわりに

　索　引


著者プロフィール 山下　章太（やました　しょうた）
かえで監査法人　代表社員
かえで税理士法人　代表社員
かえでキャピタルマネジメント株式会社　代表取締役
公認会計士，税理士，証券アナリスト協会検定会員，政治資金監査人，第１種証券外務員，内部管理責任者。
監査法人トーマツ，みずほ証券，東京スター銀行を経て独立。
株式会社yenbridge（現かえでキャピタルマネジメント株式会社）を設立後は，CB差止申立事件や上場企業のエクイティファイナンス時におけるアドバイザリー業務， 流動化・証券化案件のアドバイザリー業務，金融機関・上場企業・ファンド等への内部管理体制構築支援などに従事。

著書
『金融マンのための実践ファイナンス講座』
『金融マンのための実践デリバティブ講座』
『金融マンのための不動産ファイナンス講座』
『図解　為替デリバティブのしくみ』（いずれも中央経済社）。

山下 章太（やました しょうた）
［プロフィール］
公認会計士。
神戸大学工学部卒業後，監査法人トーマツ（現有限責任監査法人トーマツ），みずほ証券，東京スター銀行を経て独立。
独立後は，評価会社，税理士法人，監査法人を設立し代表者に就任。その他，投資ファンド，証券会社，信託会社，学校法人などの役員を歴任し，現在に至る。

［主な著作］
『金融マンのための実践ファイナンス講座〈第3版〉』『金融マンのための実践デリバティブ講座〈第3版〉』『金融マンのための不動産ファイナンス講座〈第3版〉』『金融マンのための再編・再生ファイナンス講座』『金融マンのためのエクイティ・ファイナンス講座〈第2版〉』『図解為替デリバティブのしくみ〈第2版〉』『図解不動産ファイナンスのしくみ』（いずれも中央経済社）。